Concentración de empresas hoteleras, papel de la COFECE
Análisis de la CNT-024-2016 – CONCENTRACIÓN MARRIOT INTERNATIONAL, INC. Y STARWOOD HOTELS & RESORTS WORLDWIDE, INC.
Partimos del supuesto que la LFCE vigente entiende por concentración, de conformidad con el artículo 61: “la fusión, adquisición del control o cualquier acto por virtud del cual se unan sociedades, asociaciones, acciones, partes sociales, fideicomisos o activos en general que se realice entre competidores, proveedores, clientes o cualesquiera otros agentes económicos”; entendiendo que ninguna concentración será necesariamente ilícita, siempre y cuando no ponga en riesgo la libre competencia y la libre concurrencia.
En virtud de lo anterior, en fecha 8 de marzo del año 2016, las empresas: “Marriot International, Inc.” (en lo sucesivo “Marriot”) y “Starwood Hotels & Resorts WorldWide, Inc.” (en lo sucesivo “Starwood”), presentaron con fundamento en los artículos 86, 87 y 90 de la LFCE una notificación de su intención de llevar a cabo una concentración. Misma que posterior a ser analizada por la Comisión Federal de Competencia Económica fue autorizada en fecha 1 de Julio del año 2016, quien determinó que la operación “tendría pocas posibilidades de disminuir, dañar o impedir la competencia y la libre concurrencia” (COFECE, 2016). De acuerdo a información de periódico El Economista, los accionistas de Marriot aprobaron la adquisición de Starwood por un monto cercano a los 13,600 millones de dólares (El Economista, 2016).
Ahora bien, para analizar el caso concreto, debemos considerar los posibles efectos que generaría dicha concentración horizontal, y comenzaremos primero por definir el mercado relevante, y establecer la participación de los agentes económicos involucrados en el mismo. De acuerdo a la revista Mundo Ejecutivo, una vez concretada la concentración entre Marriot y Starwood, Marriot una de las cadenas hoteleras más grande del mundo, al contar con más de 5,500 hoteles, sumando 1.1 millones de cuartos, anteriormente propiedad de Starwood bajo sus marcas: Sheraton, W Hotels, St. Regis y Westin, es decir, un 50% más aproximado del número de cuartos con los que contaba Marriot; quien será el nuevo operador de dichas marcas, así como de su propia cadena y de las marcas de hoteles Residence Inn y Courtyard.
Ahora bien, en México, Marriot opera de acuerdo con Mundo Financiero 33 hoteles al cierre del 2015, bajo las siguientes marcas: Marriott, Courtyard, Fairfield Inn, The Ritz Carlton y Casamagna y genera cerca de seis mil empleos. Por lo que definimos al mercado relevante como la industria hotelera que ofrece cuartos de lujo y de negocios de alto nivel en territorio nacional, ya que sería imposible, sustituir un hotel que requiera un turista en México ya sea en Guadalajara o en la Ciudad de México, con uno de Bogotá en Colombia o en Buenos Aires, Argentina, por lo que el espacio geográfico analizado, debe ser el territorio nacional.
Una vez determinado el mercado relevante, debemos determinar si los agentes económicos involucrados tienen un poder sustancial horizontal o bien vertical, dentro del mercado relevante. De acuerdo al Boletín de Turismo de la Concanaco-Servytur, de Enero de 2016, en México se contará en el año 2016 con 715 mil 515 cuartos de hotel a nivel nacional, ya que se incrementarán las inversiones privadas en el sector hasta por un monto aproximado equivalente a los 15 mil millones de dólares (CONCANACO, 2015); situación que resulta lógica considerando que el volumen de turistas nacionales e internacionales que visiten México se incrementará en 2.5% y 4.9% respectivamente, superando los 183 millones de viajeros; por lo la derrama económica en 2016 será superior a los 16 mil millones de dólares.
Analizando los datos anteriores, podemos determinar que derivado de la concentración autorizada por la COFECE, Marriot no contaría con un poder sustancial que pueda utilizar para amenazar la libre competencia y libre concurrencia. Ya que derivado de dicha concentración, Marriot aumentó 94 propiedades y 16 mil cuartos en 13 países de Latinoamérica, incluyendo México (REPORTUR, 2016); por lo que aún y cuando toda su infraestructura hotelera en Latinoamérica estuviera instalada en México, situación que no acontece en la realidad, aún así no tendrían realmente una participación mayoritaria en el mercado relevante; si siquiera a nivel global, ya que aún y cuando suman 5500 hoteles cuentan con fuertes competidores que tienen un número considerable de hoteles también: como Hilton con 4,300, IHG con 4,800, incluso menor a los 7,600 hoteles de Wyndham y 6,300 hoteles de Choice. (REPORTUR, 2016).
Por lo que la autorización de la concentración por la COFECE, consideró de forma correcta que la concentración en comento no tendría posibilidad de crear un poder sustancial a los agentes económicos involucrados a efectos de obstaculizar, disminuir, dañar o impedir la libre concurrencia y competencia económica ya que existen muchos otros competidores en el mercado relevante; ni de establecer barreras de entrada o impedir a terceros el acceso al mercado relevante ya que los competidores de Marriot tienen una fuerte capacidad económica similar a la de dicho grupo hotelero; así como tampoco permitiría a Marriot utilizar su poder sustancial a efecto de cometer prácticas monopólicas absolutas o relativas, en base a lo dispuesto por el Artículo 64 de la LFCE. Por lo que considero que la resolución del pleno, en términos del artículo 18 de la LFCE fue la correcta.
Fuentes de Consulta:
Boletín Turismo. Enero. 2016. Número 94, año VIII. Concanaco Servytur. México. Recuperado de: http://www.concanaco.com.mx/wp-content/uploads/2016/boletines/Turismo-Enero-2016.pdf
Comisión Federal de Competencia Económica. (2016) Marriot International Inc. y Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. Expediente: CNT-024-2016 [PDF en línea]. Recuperado de: http://www.cofece.mx/cfcresoluciones/DOCS/Concentraciones/V270/493/1066281.pdf
El economista. 2016. Accionistas de Marriott y Starwood aprueban acuerdo de compra. Recuperado de: http://eleconomista.com.mx/industria-global/2016/04/08/accionistas-marriott-starwood-aprueban-acuerdo-compra
Ley Federal de Competencia Económica (2014). Publicada en el Diario Oficial de la Federación en fecha 23 de mayo de 2014. Recuperada de: http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LFCE.pdf
Mundo Ejecutivo. 2015. 2016: Año de lujo para cadenas hoteleras. Recuperado de: http://mundoejecutivo.com.mx/economia-negocios/2015/12/31/2016-ano-lujo-cadenas-hoteleras
Reportur 2016. Vivir la Noticia. Marriot Compra los 94 hoteles y 16 mil cuartos de Starwood en LATAM. Recuperado de: http://www.reportur.com/mexico/2015/11/16/marriott-compra-los-94-hoteles-y-16-mil-cuartos-de-starwood-en-latam/